Скрытые силы, стоящие за ценой биткойнов: последние данные из данных о цепочке

Как криптоинвестор, проявляющий большой интерес к ончейн-анализу, я считаю, что понимание Джеймсом Чеком динамики рынка Биткойна особенно полезно. Его оценка текущего этапа как «спокойного и трендового» дает обнадеживающий прогноз, несмотря на недавнюю распродажу и волатильность.

🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇

CryptoWave Telegram

Джеймс Чек, также известный как Checkmatey и уважаемый сетевой аналитик, провел углубленное исследование рыночных моделей Биткойна с использованием сетевых данных. Его последние результаты показывают фазу «спокойного и трендового» для Биткойна, подразумевая прочную основу даже в условиях сильного давления со стороны продавцов и колебаний волатильности.

Биткойн следует модели ступенчатого ралли-консолидации-ралли

Начиная с декабря, Биткойн столкнулся со значительным давлением со стороны продавцов, в результате чего с рынка было выгружено около 1,5 миллионов BTC. Примерно одна треть этой суммы поступила от Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), а остальные две трети были результатом действий по получению прибыли.

Согласно анализу Чека, как криптоинвестор, я заметил интригующий сдвиг в структуре волатильности Биткойна. Текущая реализованная волатильность Биткойна составляет лишь половину от того, что было в предыдущем году, и треть от волатильности, наблюдавшейся в 2017 году. Эта тенденция предполагает, что рынок Биткойн взрослеет, а его стабильность растет по сравнению с его ранними, непредсказуемыми днями. .

Как криптоинвестор, я хотел бы бросить вызов общепринятому мнению о волатильности Биткойна: «Многие упускают из виду тот факт, что волатильность Биткойна может работать нам на пользу. Волатильность, ведущая к росту цен, желательна!» Я считаю, что нынешний всплеск рыночных колебаний не является чрезмерным и указывает на то, что мы все еще находимся на начальных стадиях бычьего рынка, а не приближаемся к его пику.

В анализе рынка Check коэффициент краткосрочного держателя MVRV (STH-MVRV) играет решающую роль. Это соотношение помогает ему определить рыночные настроения и фазы. Чек отмечает, что во время продолжительного восходящего тренда это соотношение обычно поддерживает уровень 1,0 и сопротивление 1,4. Рынок остается стабильным, пока соотношение находится в этих пределах. Однако, если соотношение превысит уровень сопротивления 1,4, Чек предупреждает, что может возникнуть нестабильность, что потенциально указывает на сдвиг в сторону медвежьих условий.

Как исследователь, изучающий рынок криптовалют, я заметил, что, хотя Биткойн пережил значительную распродажу, в результате чего его цена упала до 57 тысяч долларов, прибыльность краткосрочных держателей существенно не пострадала. Размер нереализованного убытка соответствовал предыдущим коррекциям бычьего рынка, что ослабило опасения по поводу чрезмерного расширения рынка.

Он подчеркивает, что некоторые крупные покупатели биткойнов в этом регионе лихорадочно продавали во время падения цен. По его словам, такое поведение продаж было выгодным в процессе коррекции, устраняя более слабых держателей и способствуя стабильности рынка.

Как криптоинвестор, я столкнулся с аргументом, что волатильность Биткойна делает его ненадежной инвестицией. Однако при более внимательном рассмотрении данных я хотел бы оспорить эту точку зрения. Если посмотреть на параллельное сравнение 30-дневной волатильности Биткойна и наиболее эффективных акций США, становится ясно, что волатильность Биткойна находится в пределах приемлемого диапазона для многих инвесторов.

Он также исследует снижение волатильности индекса SPY, объясняя эту тенденцию значительным вкладом акций «Великолепной семерки». Однако их высокие показатели компенсируются слабыми показателями других компонентов индекса.

Сосредоточив внимание на фундаментальных особенностях нынешнего «спокойного и популярного» рынка, Check предлагает детальную точку зрения на путь Биткойна к зрелости. Это предполагает изучение того, как Биткойну удается балансировать между первыми днями своего существования в качестве спекулятивной инвестиции и растущей ролью признанного финансового актива на основном рынке.

Я проанализировал тенденцию Биткойна на 2023-2024 годы, и мои выводы предполагают относительно упорядоченное развитие с отчетливыми фазами ралли и консолидации. Однако, как показано на прилагаемых диаграммах, волатильность обычно увеличивается в периоды консолидации, что потенциально может привести к нестабильности рынка.

На момент публикации BTC торговался на уровне $66 288.

Смотрите также

2024-05-17 10:34