Рынок биткоин-деривативов снова накаляется: готовитесь к удару?

Как опытный криптоинвестор с израненными в боях пальцами, путешествующими по изменчивому миру биткойнов, я чувствую себя одновременно взволнованным и осторожным, наблюдая недавний всплеск открытого интереса и расчетного коэффициента кредитного плеча для деривативов BTC. Графики рисуют картину перегретого рынка, напоминающего игру в покер с высокими ставками, где все повышают ставки.

🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇

CryptoWave Telegram

Данные показывают, что факторы, связанные с рынком фьючерсов на биткойн, становятся все более активными, что потенциально может вызвать колебания стоимости биткойна.

Коэффициент открытого интереса и кредитного плеча в биткойнах резко вырос

В своем недавнем исследовании я заметил интригующую тенденцию: рост открытого интереса к биткойнам, как подчеркнул Маартунн в недавнем посте. Этот «Открытый интерес» является важнейшим показателем, который отслеживает текущие позиции по деривативам, связанным с Биткойном, на всех централизованных биржах. Рост этого показателя совпадает с ростом цены Биткойна выше отметки в 100 000 долларов.

Вот диаграмма, предоставленная нашим аналитиком, демонстрирующая динамику процентного изменения открытого интереса в биткойнах за последний месяц:

Согласно графику, в последнее время открытый интерес к биткойнам значительно вырос, что свидетельствует о притоке новых позиций на рынке. Маартунн и раньше указывал на подобные случаи, когда показатель показывал существенный рост. Похоже, что цена имела тенденцию к снижению, когда эта закономерность наблюдалась в течение последнего месяца.

Проще говоря, когда в определенном секторе имеется больше позиций, это часто означает, что в игре задействовано большее кредитное плечо. Эта ситуация потенциально может привести к явлению, называемому «сжатием», которое увеличивает вероятность хаоса или нестабильности.

Когда происходит внезапное сжатие рынка, одновременно закрываются многочисленные позиции, что усиливает движение цен, которое инициировало эти закрытия. Этот продолжительный скачок цен, в свою очередь, запускает цепную реакцию дополнительных ликвидаций позиций.

Более жесткая ситуация (или «сжатие») может с большей вероятностью повлиять на сектор рынка с большим количеством позиций с избыточным кредитным плечом. Предыдущий рост открытого интереса часто был связан с восходящим трендом, что позволяет предположить, что новые позиции были преимущественно длинными. Это могло бы объяснить, почему рынок испытал длинное сжатие, направленное на устранение этих чрезмерных длинных позиций.

Как исследователь, я наблюдаю интригующую закономерность: всплеск открытого интереса может дать сопоставимые результаты для Биткойна, учитывая одновременное ралли рынка и открываемые новые позиции. Однако конечный результат решающим образом зависит от того, будут ли эти вновь созданные позиции иметь чрезмерный рычаг воздействия или нет.

Похоже, что неудачная ситуация с криптовалютой может быть связана с тем фактом, что данные по расчетному коэффициенту кредитного плеча, представленные IT Tech на Reddit, похоже, соответствуют этому требованию.

Расчетный коэффициент кредитного плеча указывает на типичный уровень заимствования или кредитного плеча, который выбирают пользователи на рынке деривативов. Поскольку этот показатель увеличился вместе с открытым интересом, вновь созданные позиции могут включать в себя значительные объемы кредитного плеча.

Как криптоинвестор, я с нетерпением наблюдаю за предстоящими днями, чтобы увидеть, как будет развиваться Биткойн. Индикаторы деривативов указывают на некоторые жаркие условия, и я не могу не задаться вопросом, что это может означать для моих инвестиций.

Цена БТД

В настоящее время, когда я пишу это, биткойн колеблется около 100 400 долларов, что означает рост более чем на 2% за последнюю неделю.

Смотрите также

2024-12-14 07:34