Рыночное кредитное плечо биткойнов и премия Coinbase: что показывают последние данные

Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я видел свою долю бычьих, медвежьих рынков и всего, что между ними. Когда дело доходит до текущего состояния Биткойна, я считаю, что идеи CryptoQuant неоценимы.

🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇

CryptoWave Telegram

Прямо сейчас Биткойн переживает спад, но, похоже, восстанавливается, что потенциально сигнализирует о начале нового бычьего роста. Инвесторы внимательно изучают закономерности биржевого кредитования и ликвидности. В частности, CryptoQuant подчеркивает, что коэффициенты кредитного плеча на централизованных платформах привлекают внимание, предоставляя ценную информацию о рисках и возможностях, влияющих на рынок криптовалют.

Анализ этих коэффициентов, как показывают последние данные платформы, имеет решающее значение для понимания финансового состояния торговых бирж и того, как оно влияет на рыночные транзакции.

Используйте тенденции и стабильность обмена

В результате углубленного изучения было обнаружено, что Binance сохраняет значительные резервы по сравнению с общим объемом сделок, что предполагает надежную способность справляться с колебаниями рынка. С другой стороны, такие платформы, как Gate.io и Bybit, как правило, предлагают более высокий уровень кредитного плеча, что заставляет некоторых задуматься об их устойчивости в периоды нехватки ликвидности.

Ввиду предыдущих событий, таких как падение FTX в ноябре 2024 года, внимательное наблюдение за этими индикаторами приобрело еще большую важность и значимость, поскольку этот инцидент был инициирован нехваткой резервных средств по сравнению с большим количеством непогашенных контрактов.

Согласно недавнему анализу CryptoQuant, похоже, что крупные криптовалютные биржи используют разные методы управления своим кредитным плечом. Примечательно, что Binance выделяется как лидер, поддерживая устойчивый баланс кредитного плеча и существенно увеличивая открытый интерес к биткойнам. Стоимость этого открытого интереса выросла с $4,45 млрд в декабре 2023 года до впечатляющих $11,64 млрд в декабре 2024 года.

Независимо от роста, резервы Binance в биткойнах, Ethereum и USDT постоянно превышают открытый интерес. Это поддерживало ликвидность и стабильность биржи даже во время непредсказуемых колебаний рынка. Примечательно, что коэффициент кредитного плеча платформы, который за последний год незначительно увеличился с 12,8 до 13,5, остается самым низким по сравнению с другими аналогичными платформами.

С другой стороны, по данным CryptoQuant, торговые платформы, такие как Gate.io, Bybit и Deribit, имеют сравнительно более высокие ставки кредитного плеча: значения 106, 86 и 32 соответственно.

Графики показывают, что открытый интерес к биткойнам часто превышает или почти достигает уровня резервов, аналогичные тенденции наблюдаются и для Ethereum.

Coinbase Premium: ключевой индикатор для биткойн-трейдеров

Помимо соотношения кредита к стоимости, еще одним важным фактором, влияющим на настроение рынка биткойнов, является Coinbase Premium. Этот индекс измеряет разницу между ценой Биткойна на Coinbase по сравнению с другими платформами, служа показателем институционального интереса и рыночных моделей.

По мнению аналитика BQYoutube из CryptoQuant, трейдеры, возможно, захотят проявить осторожность и, возможно, отступить, если сигналы Coinbase Premium покажут отрицательное значение. В таких случаях было бы разумно воздержаться от активной торговли.

С другой стороны, высокая премия часто может указывать на возобновление устойчивого спроса, предоставляя трейдерам благоприятный момент для выхода на рынок и извлечения выгоды из доминирующих тенденций.

Судя по последним данным, этот показатель в настоящее время показывает отрицательное значение, намекая на то, что, возможно, было бы разумно воздержаться от активного участия.

Используя этот метод, вы, возможно, и не уловите каждую второстепенную закономерность, но, безусловно, сможете извлечь выгоду из основных тенденций и избежать падений или падений.

Смотрите также

2024-12-21 14:46