Рост цен на биткойны в 2024 году недостаточен, чтобы превзойти доходность золота с поправкой на риск

🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇

CryptoWave Telegram

Как опытный исследователь с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я был свидетелем взлетов и падений бесчисленных активов, от пузыря доткомов до глобального финансового кризиса 2008 года. За время своего профессионального пути я видел, как золото сохраняло свой блеск в неспокойные времена, в то время как Биткойн демонстрировал впечатляющий рост, но со значительной волатильностью.

Согласно анализу Goldman Sachs, рост цены Биткойна в 2024 году не смог адекватно компенсировать его высокие ценовые колебания. И наоборот, золото продемонстрировало более сильный рост, контролируемый риском, что еще больше подтвердило его статус «безопасного актива».

Несмотря на успехи, Биткойн не может затмить золото

В течение года, начиная с примерно 42 000 долларов США, самая ценная цифровая валюта по рыночной капитализации выросла до пика примерно в 73 000 долларов США в марте 2024 года, что означает впечатляющий рост более чем на 73%. На данный момент рыночная цена Биткойна (BTC) составляет около 62 790 долларов США, что по-прежнему представляет собой рост более чем на 40% по сравнению с его стоимостью с января 2024 года.

Примечательно, что на протяжении 2024 года Биткойн демонстрировал устойчивую тенденцию превосходить значительные фондовые рынки, цены на облигации, золото и нефть.

Тем не менее, согласно данным, отслеживаемым Goldman Sachs, значительный рост Биткойна не может компенсировать его волатильность, если рассматривать его ценовую динамику в абсолютном масштабе.

Исследование Goldman Sachs показывает, что волатильность Биткойна с начала года составляет почти 2%, в то время как золото обеспечивает доходность со сниженным риском в размере 3%. Проще говоря, это означает, что Биткойн был менее стабилен по сравнению с золотом, но золоту удалось обеспечить более высокий процентный прирост на 28% в целом.

Для новичков коэффициент волатильности определяет доход, который дают инвестиции в зависимости от уровня риска или колебаний. Более высокий коэффициент означает, что актив предлагает более высокую доходность по сравнению с предполагаемым риском, тогда как меньший коэффициент предполагает менее оптимальные результаты.

Согласно анализу, волатильность Биткойна была ниже по сравнению с собственным токеном ETH Ethereum, энергетическим индексом S&P GSCI и японским индексом TOPIX с точки зрения чувствительных к росту инвестиций, которые не связаны с фиксированным доходом.

Относительно стабильный характер Биткойна по сравнению с Золотом, как показали недавние события, такие как нападение Ирана на Израиль, когда Биткойн упал, а Золото выросло, укрепляет репутацию Золота как «актива-убежища».

Биткойну еще предстоит пройти долгий путь

Начиная с последствий финансового кризиса 2008 года, рост Биткойна до уровня актива с рыночной капитализацией в один триллион долларов действительно поразителен.

Фиксированное предложение в 21 миллион, децентрализованная сетевая архитектура и сокращение вдвое каждые четыре года делают BTC привлекательным активом. Однако разрыв в рыночной капитализации между Биткойном и золотом остается огромным.

Рост цен на биткойны в 2024 году недостаточен, чтобы превзойти доходность золота с поправкой на риск – подробности здесь

По сути, многочисленные эксперты по криптовалютам полагают, что в ближайшие годы стоимость Биткойна превысит стоимость золота. Например, опытный аналитик Питер Брандт осмелился спрогнозировать, что к 2025 году цена Биткойна потенциально может вырасти на ошеломляющие 400% по сравнению с золотом.

К 2024 году, в частности, в августе, генеральный директор VanEck Ян ван Эк предсказал, что цена Биткойна может достичь поразительных 350 000 долларов из-за более широкого распространения.

В последнее время компания по управлению инвестициями BlackRock назвала Биткойн «альтернативой золоту» из-за его ограниченного предложения и растущей уверенности среди инвесторов в том, что он может бороться с инфляцией и сохранять ценность в неспокойные экономические периоды.

Вопреки некоторым убеждениям, я, как криптоинвестор, признаю взгляды миллиардера Рэя Далио на дебаты о биткойнах и золоте. Он считает, что Биткойн не полностью вытеснит золото. На данный момент стоимость BTC составляет 62 790 долларов США, что означает снижение на 2,3% за последние 24 часа.

Смотрите также

2024-10-09 14:10