Ралли Биткойна закончилось? Кредитное плечо падает по мере снижения вдвое максимумов: отчет

Как человек, который уже несколько лет внимательно следит за рынком криптовалют, я нахожу последние тенденции интригующими. Сдвиг в поведении трейдеров в сторону биткойнов, о чем свидетельствуют отрицательные ставки фондирования и сокращение чистого притока в спотовые биткойн-ETF США, предполагает более осторожный подход среди инвесторов.

💸 Когда портфель плачет, в ФинБолт подскажут, как его оживить – купи, продай и не разочаруешься!

Присоединиться в Telegram

В последнее время рынок криптовалют продемонстрировал явные изменения в моделях торговли, особенно среди инвесторов, специализирующихся на биткойнах.

Как помощник, наблюдающий за этой ситуацией, я бы сказал следующее: согласно моему анализу данных CryptoQuant, я заметил, что ставка финансирования Биткойна, которая представляет собой комиссию, уплачиваемую трейдерами за поддержание длинных позиций по бессрочным фьючерсным контрактам Биткойн на различных биржах. опустился на отрицательную территорию впервые с октября 2023 года, согласно последним отчетам Bloomberg.

Эта модификация указывает на снижение энтузиазма в отношении бычьих ставок на Биткойн, что согласуется с ослаблением влияния значительных рыночных катализаторов.

Динамика рынка биткойнов после халвинга

Я заметил интригующую связь между снижением ставки финансирования биткойнов и сокращением чистого притока в биткойнские биржевые фонды (ETF) США, которые раньше значительно повышали цену биткойнов, достигая рекордных максимумов.

Многие ожидали, что халвинг биткойнов, событие, которое сокращает вознаграждение майнерам, добавляющим новые блоки, и потенциально сокращает количество новых монет в обращении, существенно повлияет на цену. Однако вместо этого реакция рынка была относительно сдержанной.

Согласно отчету Bloomberg, эта приглушенная реакция усилила влияние более крупных экономических влияний, включая геополитические конфликты и изменение взглядов на денежно-кредитную политику, что заставило инвесторов стать более осторожными.

После последнего сокращения биткойнов вдвое не произошло значительного роста цен, который предсказывали многие. Вместо этого Биткойн претерпел коррекцию более чем на 10% от своего рекордного максимума в марте, который в настоящее время оценивает его стоимость в 63 000 долларов.

Я заметил, что, по словам Хулио Морено, нынешнего руководителя отдела исследований CryptoQuant, снижение ставок финансирования Биткойна до отрицательной территории означает снижение энтузиазма среди трейдеров по поводу открытия длинных позиций.

Я заметил интригующую закономерность, основанную на недавних данных. Bloomberg сообщает, что наблюдается существенное снижение ежедневных депозитов в спотовые биржевые фонды (ETF) биткойнов США. Кроме того, открытый интерес к фьючерсным контрактам на биткойны на Чикагской товарной бирже (CME) сократился, что свидетельствует об уменьшении страсти к инвестициям в криптовалюту.

[1/4] Поток биткойн-ETF – 25 апреля 2024 г. – ОБНОВЛЕНИЕ
— Исследование BitMEX (@BitMEXResearch), 25 апреля 2024 г.

Я наткнулся на отчет Bloomberg, в котором аналитик Ветле Лунде из K33 Research высказал некоторые интригующие выводы. Он отметил, что недавняя тенденция изменения ставок финансирования от нейтральных до отрицательных довольно необычна, а это означает, что рынок, возможно, готовится к периоду стабилизации цен.

В это время снижения активности заимствований и продаж цена Биткойна может стать более стабильной. Однако это заставляет нас задуматься о краткосрочных возможностях восстановления Биткойна.

Изменения в сложности добычи полезных ископаемых и их рыночных последствиях

Стоит отметить, что по мере того, как рынки претерпевают изменения, сложность майнинга Биткойна первоначально возросла – впервые с тех пор, как произошло четвертое сокращение вдвое.

Каждые 2016 блоков процесс майнинга становится немного сложнее, поскольку корректировка сложности увеличивается на 2%. Эта последняя корректировка привела к рекордному уровню в 88,1 трлн, согласно данным Bitbo.

В отличие от предыдущих моделей, после сокращения вдвое сложность майнинга имела тенденцию к увеличению, а не к снижению, из-за того, что меньшая прибыль вытеснила с рынка менее продуктивных майнеров.

Аномалия сложности майнинга указывает на то, что майнеры продолжают проявлять активность после халвинга, возможно, из-за достижений в технологиях майнинга, повышающих эффективность процессов, или из-за того, что горнодобывающие компании принимают новые стратегии.

Я заметил, что надежность майнинга может существенно способствовать поддержанию безопасности и вычислительных возможностей сети Биткойн. Тем не менее, важно осознавать сложности, связанные с прогнозированием поведения рынка Биткойна, используя исключительно прошлые события халвинга в качестве ориентира.

Смотрите также

2024-04-25 19:17