Как опытный рыночный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы за плечами, я был свидетелем многочисленных экономических циклов и их влияния на различные классы активов, включая криптовалюты. Сегодня, когда собирается Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC), на рынке криптовалют ощутимо ожидание, с нетерпением ожидающее решений и комментариев ФРС.
🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇
CryptoWave Telegram
На сегодняшнем заседании Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) наблюдатели за рынком криптовалют с нетерпением ждут предстоящих заявлений Федеральной резервной системы. В 14:00 по восточному времени мы увидим решение ФРС по процентной ставке и заявление FOMC, а пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла запланирована на 14:30 по восточному времени. Эти события могут оказать существенное влияние на мир криптовалют и более широкие финансовые рынки.
Чего может ожидать крипторынок
Подавляющее большинство инвесторов прогнозируют небольшое снижение процентных ставок, как предполагает инструмент CME FedWatch Tool, который показывает, что почти 98% ожидают снижения Федеральной резервной системы на 0,25 процентного пункта (процента). Этот прогноз согласуется с текущими экономическими данными и указывает на широкое согласие с тем, что Федеральная резервная система продолжит свой осторожный подход к смягчению денежно-кредитной политики.
По словам Алтеи Спиноцци из Saxo Bank, ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставку по фондам ФРС на четверть процента во время своего заседания 7 ноября. Этот шаг соответствует рыночным прогнозам и последовал после того, как отчет о заработной плате показал меньшее количество добавленных рабочих мест, чем ожидалось.
Ожидается, что Федеральная резервная система будет придерживаться осторожной стратегии, отдавая предпочтение постепенному снижению процентных ставок внезапным изменениям в политике. Председатель Пауэлл, вероятно, будет подчеркивать гибкий и консервативный подход, учитывая деликатные аспекты текущей экономической ситуации. Далее Спиноцци заявляет: «ФРС, вероятно, продолжит свою осторожную стратегию, сосредоточив внимание на постепенном снижении ставок вместо радикальных преобразований политики. Ожидается, что председатель Джером Пауэлл подчеркнет основанную на данных и сдержанную политику.
Хотя общая инфляция, похоже, снижается, основные индикаторы указывают на продолжающееся ценовое давление. Например, годовой прирост индекса потребительских цен (ИПЦ) в сентябре составил 2,4%, что является самым низким показателем с февраля 2021 года. Однако в таких жизненно важных секторах, как жилье и услуги, по-прежнему наблюдаются высокие цены. Стоимость жилья выросла на 4,9% по сравнению с прошлым годом, а цены на услуги без учета энергии увеличились на 4,7%.
По словам Спиноцци, фундаментальный уровень инфляции PCE, важный показатель для Федеральной резервной системы, оставался стабильным на уровне около 2,3% в течение последних трех и шести месяцев. Однако он постоянно превышает желаемый уровень Федеральной резервной системы в 2%. Если инфляция сохранится в этих областях, это потенциально может привести к увеличению общей инфляции, что затруднит достижение Федеральной резервной системой своей цели.
Несмотря на недавние проблемы, вызванные ураганами и остановками работы, рынок труда сохраняет свою устойчивость. Уровень безработицы остается стабильным на уровне 4,1%, при этом количество временных увольнений в октябре сократилось. Хотя рост заработной платы начинает замедляться, стоит отметить, что индекс стоимости занятости (ECI) за третий квартал не оправдал ожиданий и составил 0,8% в квартальном исчислении, что означает самый слабый рост со второго квартала 2021 года. В годовом исчислении индекс ECI остается высокий уровень — 3,9%, что заметно выше среднего показателя во время мирового финансового кризиса (GFC) в 2,16%. Число еженедельных обращений за пособием по безработице также значительно ниже, чем в среднем после Великого финансового кризиса, что свидетельствует об устойчивом и стабильном рынке труда.
В целом, американская экономика продемонстрировала неожиданную устойчивость: ВВП в третьем квартале вырос на 2,8% в годовом исчислении, что стало самым сильным кварталом с начала 2023 года. Более того, личное потребление выросло на 3,7%, продемонстрировав значительный рост. Тем не менее, сохраняются сомнения относительно долговечности этого всплеска роста, поскольку реальные располагаемые доходы снизились, а сбережения домохозяйств сокращаются, что может сократить будущие потребительские расходы.
Президентские выборы в США добавляют еще один уровень сложности, поскольку их результат – особенно победа Дональда Трампа – может повлиять на будущую бюджетную политику, потенциально изменяя долгосрочную траекторию процентных ставок Федеральной резервной системы. Джеймс Найтли, главный международный экономист ING, отмечает, что ФРС придется проявлять осторожность в своих действиях и заявлениях, учитывая волатильную природу финансовых рынков.
Как исследователь, занимающийся торговлей криптовалютами, я внимательно слежу за комментариями Джерома Пауэлла во время пресс-конференций FOMC. В частности, особый интерес представляют его выводы относительно ожидаемых инфляционных последствий президентства Трампа. Эксперты прогнозируют, что политика администрации Трампа, такая как снижение налогов и увеличение бюджетных расходов, может привести к созданию среды, способствующей инфляции. Это может вынудить Федеральную резервную систему поддерживать более высокие процентные ставки, что может иметь последствия для моих торговых стратегий.
Независимо от текущих политических обстоятельств, ожидается, что Федеральная резервная система продолжит запланированное снижение процентных ставок. Аналитики ING утверждают: «После снижения ставки на 0,5% в сентябре денежно-кредитная политика остается несколько ограничительной. У ФРС все еще есть возможности для дальнейшего снижения ставок, чтобы приблизить их к нейтральному уровню, предлагая экономике некоторую дополнительную свободу действий для роста.
В настоящее время желаемый диапазон ставки Федеральной резервной системы по федеральным фондам составляет от 4,75% до 5%, что значительно выше их предполагаемого «нейтрального» уровня в 3%-3,5%. Большинство экспертов сходятся во мнении, что у ФРС все еще есть некоторая свобода действий для корректировки своей политики, особенно с учетом признаков охлаждения рынка труда.
Эксперты будут внимательно следить не только за решением Федеральной резервной системы по ставке (которое, похоже, уже учтено), но и за их комментариями по поводу инфляции, экономического роста и любых последствий предстоящих президентских выборов. Любые намеки председателя Пауэлла на будущие корректировки политики могут иметь существенный вес на рынках биткойнов и криптовалют.
На момент публикации биткойн торговался на уровне 75 080 долларов.
Смотрите также
- Прогноз Solana: тенденции цен на криптовалюту SOL
- Прогноз Dogecoin: тенденции цен на криптовалюту DOGE
- Прогноз Pepe: тенденции цен на криптовалюту PEPE
- Курс доллара к шекелю прогноз
- Курс евро к шекелю прогноз
- Прогноз биткоина: тенденции цен на криптовалюту BTC
- Возможна цена Solana в 4000 долларов, поскольку SOL вырывается из массивной чашки и ручки
- Прогноз эфириума: тенденции цен на криптовалюту ETH
- Прогноз dogwifhat: тенденции цен на криптовалюту WIF
- Прогноз Worldcoin: тенденции цен на криптовалюту WLD
2024-11-07 20:03