Опрос показал, что почти 70% институциональных инвесторов Ethereum участвуют в стейкинге ETH

Как опытный аналитик с многолетним опытом работы в постоянно развивающейся сфере криптовалют, я нахожу текущую тенденцию ставок на Ethereum (ETH) особенно интригующей. 69,2% институционального участия в стейкинге ETH, при этом большинство из них используют сторонние платформы, подчеркивает значительный сдвиг в экосистеме Ethereum с момента перехода сети на доказательство доли (PoS).

🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇

CryptoWave Telegram

Примерно 7 из 10 институциональных инвесторов в Ethereum (ETH) участвуют в стейкинге ETH, и около 61% этих инвесторов предпочитают использовать для этой цели внешние платформы для ставок.

Краткий обзор ситуации со ставками на Ethereum

Основываясь на результатах исследования Blockworks Research, отмечается, что примерно две трети (69,2%) институциональных инвесторов, владеющих Ethereum, активно участвуют в размещении собственного токена ETH сети Ethereum. Интересно, что значительное большинство (78,8%) этих участников принадлежат инвестиционным фирмам и компаниям по управлению активами.

Примерно четверть опрошенных институциональных инвесторов, что составляет около 22,6%, сообщили, что Ethereum (ETH) или ликвидный токен Ethereum (LST) составляет более 60% их общего инвестиционного портфеля.

В отчете освещаются значительные изменения в среде ставок Ethereum, поскольку с обновлением Merge сеть перешла от модели доказательства работы к модели консенсуса на основе доказательства доли.

В настоящее время около 1,1 миллиона валидаторов поставили в сети около 34,8 миллиона эфиров. После слияния члены сети Ethereum не могли вывести свой эфир до обновления Shapella, которое произошло в апреле 2023 года.

После первоначального периода вывода ETH наблюдался постоянный рост депозитов в сети, что свидетельствует о высоком интересе к стейкингу ETH. В настоящее время около 28,9% всего предложения ETH хранится в контрактах на стейкинг, что делает эту сеть сетью с самой высокой денежной стоимостью заблокированных активов, оцениваемой более чем в 115 миллиардов долларов.

Как криптоинвестор, я считаю важным отметить, что годовая доходность от размещения ставок на Ethereum (ETH) обычно колеблется в районе 3%. Тем не менее, по мере того, как ставится все больше ETH, норма прибыли постепенно снижается пропорционально. Тем не менее, сетевые валидаторы имеют возможность собирать дополнительный эфир за счет комиссий за транзакции во время пиковой активности сети, что может быть весьма прибыльным.

Сторонние ставки затмевают одиночные ставки

Любой может участвовать в стейкинге Ethereum, независимо от того, выбирает ли он это самостоятельно (соло-стейкинг) или путем передачи своего Ethereum другой стороне для стейкинга (делегирование ETH сторонней платформе). Индивидуальная ставка позволяет человеку полностью контролировать свой Ethereum, но она также требует значительных первоначальных инвестиций в размере не менее 32 ETH, что в настоящее время соответствует более чем 83 000 долларов США, исходя из текущей рыночной цены примерно 2616 долларов США за ETH.

С другой стороны, держатели могут сделать ставку всего в 0,1 ETH через сторонние сервисы, но у них будет меньше контроля над своими активами. Недавно соучредитель Ethereum Виталик Бутерин подчеркнул важность снижения входных барьеров для индивидуальных стейкеров ETH, чтобы способствовать большей децентрализации сети.

В настоящее время примерно 18,7% людей, участвующих в стейкинге, предпочитают делать это в одиночку. Тем не менее, недавние данные указывают на снижение популярности индивидуального размещения ставок, в первую очередь из-за его высокого барьера входа и неэффективности капитала, завязанного в этот период. В докладе эти причины выделены как основные факторы, способствующие этой тенденции.

Когда вы защищаете ETH при стейкинге, он становится недоступным для других финансовых транзакций в секторе DeFi (децентрализованных финансов). Это означает, что вы не можете предлагать ликвидность различным строительным блокам DeFI или использовать свой ETH в качестве залога для заимствования средств. Эта ситуация связана с альтернативными издержками для отдельных стейкеров, которые также должны учитывать колебания ставок вознаграждения за стейкинг ETH, чтобы оптимизировать свои доходы, сбалансированные по рискам.

Из-за растущей привлекательности варианты внешних ставок набирают популярность среди стейкеров Ethereum. Тем не менее, эти платформы, в основном контролируемые централизованными биржами и методами ликвидного размещения ставок, вызывают опасения по поводу потенциальной централизации сети.

Примерно половина стейкеров Ethereum (ETH), использующих внешние службы ставок, полагаются на единую интегрированную платформу, такую как Coinbase, Binance или Kiln, а также на другие подобные платформы.

В отчете освещаются ключевые факторы, побуждающие институциональных инвесторов использовать сторонние платформы, включая репутацию платформы, поддерживаемые сети, цены, простоту подключения, конкурентоспособные затраты и опыт платформы.

Несмотря на расширение среды ставок Ethereum, цена ETH еще не отразила этот рост. В течение некоторого времени ETH отставал от BTC с точки зрения производительности, но он начал набирать обороты после решения Федеральной резервной системы США (ФРС) снизить процентные ставки.

Тем не менее, некоторые фирмы, занимающиеся исследованием криптовалют, сохраняют оптимизм в отношении потенциального возвращения ETH против BTC позднее в этом году. На момент публикации ETH торгуется на уровне $2616, увеличившись на 0,8% за последние 24 часа.

Смотрите также

2024-10-19 04:17