MicroStrategy наносит новый удар: покупка биткойнов на 100 миллионов долларов сигнализирует о сильной уверенности рынка

от

Проще говоря, MicroStrategy, известная фирма-разработчик программного обеспечения для бизнеса, снова попала в заголовки газет после того, как инвестировала 101 миллион долларов в биткойны (BTC).

🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇

CryptoWave Telegram

Под руководством своего председателя и соучредителя Майкла Сэйлора фирма намерена использовать сочетание бессрочных привилегированных акций, обыкновенных акций и долговых обязательств для продолжения реализации своего плана приобретения биткойнов.

MicroStrategy планирует привлечь капитал в размере 42 миллиардов долларов к 2027 году

Согласно отчету, представленному Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), MicroStrategy сообщила, что 30 и 31 декабря 2020 года они купили 1070 токенов Биткойн по цене около 94 000 долларов США за токен.

В своей роли исследователя я рад сообщить, что благодаря нашему последнему приобретению общий объем биткойн-активов компании достиг ошеломляющих 447 470 BTC. Это значительное увеличение было достигнуто при приблизительной стоимости в 27,97 миллиарда долларов США, при этом каждый биткойн был куплен по средней цене около 62 503 долларов США.

Примечательно, что Сэйлор подчеркнул в обновлении в социальных сетях (ранее Twitter), что компании удалось обеспечить доходность биткойнов примерно на 48% в последнем квартале 2024 года и впечатляющие 74,3% за весь финансовый год.

Помимо покупки биткойнов, MicroStrategy преследует и более грандиозные цели. В прошлую пятницу они заявили о своей цели собрать до 2 миллиардов долларов за счет выпуска бессрочных привилегированных акций. Эти акции будут иметь более высокий приоритет, чем их обыкновенные акции класса А.

Это действие является частью более широкого плана по обеспечению примерно 42 миллиардов долларов США к 2027 году с помощью таких методов, как продажа акций по требованию и выпуск конвертируемых долговых обязательств. Поскольку более двух третей своих целей по акционерному капиталу уже достигнуты, компания, скорее всего, вскоре переключит свое внимание на рынки с фиксированным доходом.

Интерес к акциям MicroStrategy (MSTR) среди хедж-фондов значительно возрос, поскольку они реализуют стратегию, называемую конвертируемым арбитражем. Эта стратегия работает путем покупки облигаций и одновременной продажи акций одной и той же компании.

В этом подходе используется непредсказуемость, присущая акциям MicroStrategy, черта, которая теперь является ключевым компонентом их бизнес-структуры. По словам аналитика Марка Палмера из Benchmark, он отметил эту особенность.

Стратегия MicroStrategy часто предполагает учет волатильности, поскольку эта гибкость позволяет компании с большей легкостью получать доступ к рынкам капитала, особенно к рынку конвертируемых облигаций.

Последний план MicroStrategy по увеличению разрешенного количества обыкновенных акций класса А с 330 миллионов до ошеломляющих 10,3 миллиардов вызвал опасения по поводу потенциального размывания акций, что приведет к существенному снижению стоимости акций компании.

Смелая биткойн-стратегия MicroStrategy сталкивается с препятствиями 

На дату подачи прокси в декабре акции упали на 9,6%. Адам Кобейси, создатель «Письма Кобейси», подчеркнул затруднительное положение, с которым столкнулись инвесторы, выразив свою точку зрения по этому вопросу.

С одной стороны, некоторые люди утверждают, что это предложение является разводняющим, и предпочитают продать свои акции. Однако, с другой стороны, если предложение потерпит неудачу, эти же люди не смогут продолжать инвестировать в Биткойн, что фактически нарушит их инвестиционную стратегию.

На 21 января 2025 года запланировано голосование за увеличение акций, и поскольку Сэйлор владеет значительной частью акций, вполне вероятно, что эта поправка будет принята. Если это произойдет, рост акций может привести к увеличению волатильности стоимости акций MicroStrategy, поскольку тогда у компании будет больше долгов.

Как криптоинвестор, я видел, как эта компания, занимающаяся цифровыми активами, в прошлом работала исключительно хорошо по сравнению с биткойнами. Однако за последние несколько месяцев он столкнулся с некоторыми препятствиями, что напомнило мне, что его успех зависит не только от колебаний рынков криптовалют. Вместо этого в формировании его эффективности играют роль различные факторы.

Несмотря на текущие взлеты и падения, Палмер продолжает выступать за покупку акций MicroStrategy. Он считает, что реакция рынка на предложенный рост акций могла быть чрезмерной.

Он отметил, что подход компании предполагает покупку биткойнов путем выпуска акций, что потенциально может повысить их ценность для акционеров.

В конце 2024 года MicroStrategy совершила крупные покупки биткойнов на сумму более 1 миллиарда долларов, продемонстрировав свою активную стратегию по приобретению биткойнов. Однако в последние несколько недель количество этих покупок сократилось из-за волатильного характера цен на биткойны.

Палмер заверил инвесторов, объяснив: «Наша бизнес-стратегия была ускорена, что не означает, что мы переживаем спад… скорее, это демонстрирует активный характер нашей компании.

В настоящее время самая известная криптовалюта приближается к значимой цифре в $100 000 и составляет $99 340 – рост на 2% за последние сутки.

Смотрите также

2025-01-07 06:05