Биткойн сталкивается с критической поддержкой на фоне долгосрочного давления со стороны держателей

Как опытный исследователь с многолетним опытом наблюдения и анализа рынка криптовалют, мне интересно вникать в динамику между долгосрочными держателями (LTH) и краткосрочными держателями (STH). Текущие рыночные тенденции заставляют меня вспоминать американские горки, которыми является Биткойн.

🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇

CryptoWave Telegram

Мое внимание привлек последний анализ CryptoQuant, поскольку он часто служит компасом в этом сложном ландшафте. Исторически сдвиги в динамике поставок между LTH и STH были надежными индикаторами вершин местного рынка или даже пиков цикла, в зависимости от более широких экономических условий.

В этом случае спрос со стороны краткосрочных держателей играет ключевую роль в поддержании стабильности цен на Биткойн в условиях продолжающейся волатильности. Уровни цен реализации, определенные Darkfost, такие как 41 000 долларов США за общую среднюю цену реализации и 99 000 долларов США для держателей в течение одной недели-одного месяца, дают ценную информацию о поведении участников рынка.

Тем не менее, важно учитывать, что нейтральный STH SOPR предполагает потенциальные препятствия для немедленного бычьего восстановления, поскольку снижение STH SOPR может замедлить восходящий импульс в краткосрочной перспективе. Тем не менее, меня воодушевляет тот факт, что спрос краткосрочных держателей сумел поглотить большую часть давления со стороны долгосрочных держателей, предотвращая резкое снижение цен.

Поскольку Биткойн в настоящее время торгуется на уровне $97 357 после небольшого роста на 1,1% за последний день, я настроен оптимистично, но осторожно в отношении его будущих показателей. Хотя этот рост помог восстановить положительную динамику, его по-прежнему недостаточно, чтобы вернуть BTC к шестизначной ценовой отметке или своему историческому максимуму выше 108 000 долларов.

В шутку я часто говорю, что прогнозировать поведение Биткойна на рынке — это все равно, что пытаться голыми руками поймать смазанную свинью в темноте — никогда не знаешь, что получишь! Но, как говорится, удача любит смелых, и я считаю, что сохранение информации, бдительность и способность адаптироваться станут ключом к успеху на этом постоянно развивающемся рынке.

В настоящее время на рынке биткойнов происходят значительные изменения в отношении распределения предложения. Это особенно заметно через взаимодействие между инвесторами, которые держат Биткойн в течение длительных периодов времени (долгосрочные держатели), и теми, кто часто торгует им (краткосрочные держатели).

Согласно недавним выводам CryptoQuant, подобные изменения в прошлом часто связаны либо с максимумами локального рынка, либо даже с пиком всего рыночного цикла, учитывая общее состояние рынка и более широкие экономические обстоятельства.

В настоящее время потребности инвесторов с краткосрочными перспективами существенно влияют на стабильность цен Биткойна, поскольку он преодолевает рыночные колебания.

Долгосрочные держатели против. Краткосрочные покупатели

Согласно анализу CryptoQuant, проведенному Darkfost, было обнаружено, что недавно приобретенные краткосрочные держатели биткойнов значительно повлияли на общее настроение рынка.

Изучение окончательных цен краткосрочных периодов покупки выявляет четкие модели поддержки и сопротивления на определенных уровнях.

Средние реализованные цены следующие: 41 000 долларов США для общего среднего, 85 000 долларов США для тех, кто держал недолго, около 99 000 долларов США для держателей в течение месяца, примерно 81 000 долларов США для держателей от одного до трех месяцев и примерно 60 000 долларов США для тех, кто держал от трех до шести месяцев. месяцев.

Согласно исследованиям Darkfost, эти цифры обозначают критические психологические и технологические уровни цен, на которых игроки рынка потенциально могут совершать существенные действия по покупке или продаже.

Проще говоря, аналитик обнаружил, что коэффициент краткосрочной прибыли держателей (STH PR) в настоящее время равен 1, что означает, что он не показывает ни значительного прироста, ни убытка после его снижения после того, как Биткойн достиг рекордного максимума в 108 000 долларов во время своего последнего роста. . STH PR — важный инструмент, используемый для понимания склонности держателей краткосрочных облигаций продавать свою прибыль.

Как криптоинвестор, я заметил, что нейтральный коэффициент израсходованной выходной прибыли (SOPR) предполагает, что недавние продажи краткосрочных держателей не принесли существенной прибыли. Это снижает мотивацию к активным распродажам по сегодняшним ценам, обеспечивая некоторое облегчение на рынке.

Тем не менее, эта беспристрастная позиция может указывать на предстоящие проблемы для мгновенного всплеска бычьего роста. Снижение коэффициента прибыли от расходов на самостоятельный контроль указывает на снижение прибыли от предыдущих транзакций, что может замедлить краткосрочный рост цен.

Даже несмотря на эти трудности, краткосрочные инвесторы фактически приняли на себя значительную часть давления со стороны долгосрочных инвесторов, тем самым предотвращая резкое падение цен. (Версия Даркфоста: несмотря на эти препятствия, краткосрочные трейдеры смогли справиться с большей частью давления продаж со стороны долгосрочных держателей, тем самым предотвратив резкое снижение цен.)

Подводя итог, можно сказать, что продажи крупных объемов (LTH) в значительной степени уравновешиваются покупательской активностью среднесрочных держателей (STH). Тем не менее, стоит отметить, что структура расходов STH снижается, что может замедлить быстрый бычий отскок. В ближайшем будущем может наступить фаза стабильности или даже более значительный спад.

Производительность и перспективы рынка биткойнов

На данный момент стоимость Биткойна составляет примерно 97 357 долларов США, продемонстрировав скромный рост на 1,1% за последние 24 часа.

Хотя недавний рост курса BTC возродил некоторый оптимизм, в настоящее время он недостаточно силен, чтобы подтолкнуть криптовалюту к шестизначной цифре (100 000 долларов США) или превзойти предыдущий рекордный максимум в 108 000 долларов США.

Смотрите также

2025-01-04 10:16