Рынок криптовалют сильно пострадал: ликвидировано 1,7 миллиарда долларов, крупнейшее событие с 2021 года

Как опытный крипто-инвестор с десятилетним опытом работы за плечами, я пережил множество рыночных штормов и видел приливы и отливы криптовалют больше раз, чем я могу сосчитать. Недавний крах 9 декабря стал еще одним напоминанием о безумном инвестировании в криптовалюту.

🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇

CryptoWave Telegram

9 декабря на более широком рынке криптовалют произошел значительный спад. Цена Биткойна упала со 101 109 долларов США до 94 150 долларов США, что представляет собой снижение примерно на 7%. Однако рынок альткойнов пережил гораздо более резкий спад. Например, Ethereum упал на 12%, XRP упал на 22%, Solana упал на 15%, Cardano упал на 23%, Dogecoin упал на 19%, а Shiba Inu упал на колоссальные 25%.

По данным Coinglass, более полумиллиона трейдеров (около 562 000) закрыли свои позиции в последний день, в результате чего совокупная ликвидационная стоимость составила примерно 1,7 миллиарда долларов. Самый крупный ордер на ликвидацию на сумму около $19,69 млн был размещен на Binance на рынке ETHUSDT. Также стоит отметить, что около 85% (1,55 миллиарда долларов) от общего числа ликвидаций пришлось на длинные позиции.

Проще говоря, маржинальные требования Биткойна были менее значительными, чем у других криптовалют. В частности, были закрыты длинные позиции по биткойнам на сумму 143 миллиона долларов. С другой стороны, ликвидация Ethereum составила 219 миллионов долларов, Solana — 57 миллионов долларов, Dogecoin — 86 миллионов долларов, Ripple — 53 миллиона долларов и Cardano — 22 миллиона долларов.

В мире криптовалют этот случай ознаменовал наиболее значительное сокращение кредитного плеча с тех пор, как в апреле 2021 года за 24 часа были ликвидированы беспрецедентные фьючерсы на криптовалюту на сумму 10 миллиардов долларов. Это недавнее событие превзошло предыдущий рекорд ликвидаций в 5,77 миллиардов долларов.

После недавней коррекции рынка Биткойн и многие другие криптовалюты сильно восстановились, но они все еще не вернулись к своим предыдущим максимумам до падения. За последние 24 часа биткойн упал на 2,4%, Ethereum — на 4,8%, Ripple — на 9,6%, Solana — на 6,4%, а Dogecoin — на 8,4%.

Что вызвало крах крипторынка?

По мнению криптоаналитика ltrd (@ltrd_), последовательность событий началась с повышенной активности продаж на Coinbase. Трейдеры начали интенсивно продавать примерно за час до значительного спада. Хотя основное падение было вызвано цепной реакцией ликвидаций, эти устойчивые продажи на открытом рынке сыграли решающую роль в подталкивании цен в те области, где у трейдеров с избыточным кредитным плечом не было другого выбора, кроме как закрыть свои позиции.

Проще говоря, когда комиссии за финансирование стали слишком высокими и все больше инвесторов открывали позиции (открытый интерес), стало очевидно, что рынок перегрет или слишком активен. В результате те, кто занимал большие суммы денег для инвестирования (имел высокий уровень заемных средств), не могли выжить после появления первых признаков проблем. Другими словами, когда мы видим увеличение комиссий за финансирование и открытый интерес, мы знаем, что рынок оживлен, но слишком оживлен, а это означает, что те, у кого значительные долги, не смогут восстановиться, если возникнут проблемы.

Когда рынок в конце концов рухнул, его последствия были разными. В отличие от других активов, Биткойн продемонстрировал уникальные черты, в то время как Эфириум продемонстрировал потенциальные признаки покупательской активности во время спада, что позволяет предположить, что крупный инвестор мог извлечь выгоду из ситуации.

Примечательно, что именно XRP на Coinbase развернулись самые удивительные события. Как выразился ltrd: «Удивительно видеть – влияние рынка на XRP на Coinbase поразительно. Произошло что-то очень странное. На большом, устоявшемся рынке мы увидели цепную реакцию массовых заказов на продажу, которая привела к падению рынка еще больше. более 5%. Мы не можем точно сказать, что произошло, но это определенно было необычно». Ltrd предположила, что эти крупные и нерегулярные заказы на продажу могли исходить от крупного игрока, который был вынужден ликвидироваться любой ценой.

Возможно, будет полезно следить за этим в течение следующих нескольких дней. Похоже, что крупный игрок на рынке был вынужден продавать, как будто завтра не наступит. Такое явление, даже на рынках, которые считаются более стабильными, может привести к быстрому спаду, который повлияет на торговлю свопами в течение длительного периода, вызывая дополнительные ликвидации.

Судя по объяснениям LTRD, когда происходит что-то подобное, это часто является цепной реакцией непреднамеренных приказов. Маркет-мейкеры принимают на себя это давление продаж и защищают себя, что приводит к распространению информации по различным биржам. Даже крупные альткоины, такие как XRP, рыночная стоимость которых сравнима с рыночными ценами крупных корпораций США, по-прежнему испытывают нехватку ликвидности, которая становится весьма заметной в условиях напряженности. Он отметил, что по сравнению с этими рыночными ценами ликвидность рынка остается слабой, что способствует наблюдаемой волатильности и экстремальному характеру подобных инцидентов.

В своем анализе, когда цены начали восстанавливаться после своих самых низких точек, я отметил, что эта закономерность обычно наблюдается на перегретых рынках. На таком рынке обычно за этим следует быстрый разворот цены от минимума. Это связано со значительным количеством ликвидаций, нехваткой доступной ликвидности и многочисленными игроками, которые все еще получают прибыль и стремятся извлечь выгоду из спада. Теперь остается вопрос: кто из нас выйдет победителем?

макроэкономический аналитик Алекс Крюгер рассмотрел всю ситуацию в более широком контексте и предсказал, что ценовая тенденция продолжит расти. Он также упомянул, что потенциальные будущие обстоятельства, такие как про-криптовалютная администрация США во главе с Дональдом Трампом, могут создать более благоприятную среду для цифровых активов.

Хотя Крюгер упомянул о возможности увеличения кредитного плеча в ближайшие месяцы, он рассматривал эти события как нормализующую силу. «Сегодняшний день стал причиной значительной потери кредитного плеча. В основном для альткоинов. Это вполне нормально на горячих рынках с высоким уровнем заемных средств. Именно так криптовалюта крестит новичков и поддерживает дисциплину среди крипто-аборигенов», — сказал Крюгер и добавил: «Никогда не весело быть застигнутым врасплох в ловушке из-за потери кредитного плеча. Но вот что это такое. Финансирование возвращается к базовой линии по всем направлениям. На этот раз тоже альт. Ожидайте еще несколько подобных в ближайшие несколько месяцев».

На момент публикации биткойн торговался на уровне 97 401 доллара.

Смотрите также

2024-12-10 14:11