Как опытный аналитик с более чем двадцатилетним опытом работы на финансовых рынках, я был свидетелем многочисленных тенденций и стратегий, которые подняли компании на новые высоты и привели другие к краху. Стратегия MicroStrategy по приобретению биткойнов под руководством Майкла Сэйлора попадает в интригующую категорию, которая демонстрирует потенциал финансового арбитража внутри корпоративных казначейских структур.
🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇
CryptoWave Telegram
Корпорация бизнес-аналитики MicroStrategy, вызванная оптимистичными рыночными условиями после избрания Дональда Трампа президентом 5 ноября, значительно увеличила объем покупок биткойнов (BTC) в этом месяце. В результате последнего инвестиционного всплеска общие активы компании в биткойнах достигли примерно 38 миллиардов долларов.
Конвертируемые банкноты стимулируют массовую покупку биткойнов
25 ноября в социальных сетях соучредитель MicroStrategy Майкл Сэйлор сообщил, что компания приобрела 55 500 биткойнов на сумму примерно 5,4 миллиарда долларов в период с 18 по 24 ноября.
Эта покупка была профинансирована за счет поступлений от выпуска конвертируемых облигаций на сумму 3 миллиарда долларов и продажи обыкновенных акций, как подробно описано в документации, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Начиная с покупок биткойнов в 2020 году, Сэйлор отошел от использования только корпоративных денежных средств и принял более сложный подход к финансированию, который включает вместо этого продажу конвертируемых долгов и акций.
В последнем раунде кредиторы выбрали процентную ставку 0% по своим конвертируемым облигациям, что указывает на их уверенность в том, что стоимость акций MicroStrategy в ближайшие периоды значительно вырастет выше цены конвертации.
Джеффри Парк, который работает портфельным менеджером в Bitwise Asset Management, отметил, что MicroStrategy через свою корпоративную казначейскую структуру умело использовала возможности финансового арбитража, что, по сути, позволило им получать кредиты практически бесплатно.
Как исследователь, я делюсь интригующим открытием: казначейские операции MicroStrategy в этом году принесли впечатляющую прибыль в размере 59,3% от инвестиций в биткойны. Это соответствует примерно 112 125 биткойнам, накопленным для акционеров, что соответствует примерно 341 биткойну в день.
Согласно заявлению Сэйлора, если каждый биткойн (BTC) будет оцениваться примерно в 100 000 долларов США, это приведет к значительному годовому доходу в 11,2 миллиарда долларов США. Это составляет около 34,1 миллиона долларов в день.
Аналитик предупреждает о рисках в стратегии кредитного плеча
С тех пор, как MicroStrategy впервые занялась биткойнами, она накопила в общей сложности около 386 700 токенов. Примечательно, что средняя цена покупки этих токенов компанией значительно ниже их текущей рыночной стоимости.
Новые покупки произошли, когда цены на биткойны приблизились к рекордным уровням. Компания приобрела эти новые токены по цене около $97 862 за токен, что немного выше их текущей рыночной стоимости.
Тем не менее, такой подход с использованием заемных средств вызвал беспокойство в финансовом сообществе, особенно после падения акций MicroStrategy (MSTR) на 16% в четверг.
Эксперты предупреждают, что внезапное падение стоимости Биткойна может негативно повлиять на акции компании, напоминая обвал рынка в 2022 году, когда Биткойн и другие криптовалюты понесли существенные потери.
Лэнс Витанза, аналитик TD Cowen, указал на потенциальные риски использования кредитного плеча, объяснив, что когда вы увеличиваете свои инвестиции с помощью кредитного плеча, прибыль может быть значительно увеличена, но также могут увеличиться и убытки. Он подчеркнул, что MicroStrategy особенно известна тем, что использует этот подход с использованием заемных средств, особенно в отношении Биткойна.
В настоящее время самая известная криптовалюта торгуется по цене около $95 350, продемонстрировав снижение на 1,7% за последние 24 часа.
Смотрите также
- Прогноз Solana: тенденции цен на криптовалюту SOL
- Прогноз Dogecoin: тенденции цен на криптовалюту DOGE
- Прогноз Pepe: тенденции цен на криптовалюту PEPE
- Курс доллара к шекелю прогноз
- Курс евро к шекелю прогноз
- Прогноз биткоина: тенденции цен на криптовалюту BTC
- Возможна цена Solana в 4000 долларов, поскольку SOL вырывается из массивной чашки и ручки
- Прогноз эфириума: тенденции цен на криптовалюту ETH
- Прогноз dogwifhat: тенденции цен на криптовалюту WIF
- Прогноз Worldcoin: тенденции цен на криптовалюту WLD
2024-11-25 19:34