Аналитик предупреждает о коротком сжатии, поскольку рынок фьючерсов на биткойны нагревается

от

Как исследователь с многолетним опытом изучения рыночных тенденций и анализа данных о криптовалютах, я нахожу недавние идеи, которыми поделился Персиваль, особенно интригующими. Рост кредитного плеча на фьючерсном рынке биткойнов в сочетании с увеличением коротких ликвидаций предполагает потенциальное короткое сжатие, которое может привести к бычьему ралли — сценарий, который я видел на традиционных рынках, но никогда раньше на криптовалютах.

🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇

CryptoWave Telegram

Согласно недавнему анализу эксперта CryptoQuant Персиваля, на рынке фьючерсов на биткойны наблюдается всплеск использования заемных средств. Такое увеличение кредитного плеча потенциально может спровоцировать короткое сжатие, что приведет к сильному восходящему тренду цен или бычьему ралли.

Сегодня Персиваль пролил свет на текущую ситуацию с кредитным плечом Биткойна в ходе своего обсуждения на платформе QuickTake, объяснив, как это обстоятельство может повлиять на будущую ценовую тенденцию Биткойна.

Открытый интерес к биткойнам и рост кредитного плеча на фоне волатильности

Как заявил Персиваль, фьючерсный рынок в основном состоит из двух основных категорий: институциональных инвесторов, которые торгуют на Чикагской товарной бирже (CME), и индивидуальных или криптовалютных трейдеров, которые имеют дело с цифровыми валютами.

Профессиональные трейдеры обычно защищают свои инвестиции, хеджируя их, что снижает вероятность их вынужденного выхода из сделки (ликвидации). С другой стороны, отдельные трейдеры часто сталкиваются с более высокими рисками ликвидации, особенно в периоды, когда рыночная активность становится более хаотичной. Эти тенденции сейчас важны, поскольку использование кредитного плеча на фьючерсном рынке значительно возросло за последние две недели.

Персиваль отметил, что открытый интерес к фьючерсам на биткойны в настоящее время вырос на 6 миллиардов долларов, достигнув в общей сложности 28,3 миллиарда долларов, что чуть меньше рекордного максимума в 31 миллиард долларов, зафиксированного в июле.

Рост нашего кредитного плеча тесно связан с недавними колебаниями на рынке, особенно с теми, которые были вызваны непредсказуемостью, вызванной недавними корректировками процентных ставок Федеральной резервной системы США.

Даже несмотря на недавний рост, профессиональные трейдеры, похоже, твердо сохраняют свои позиции, ожидая большей турбулентности на рынке и в то же время испытывая меньше опасений по поводу того, что их вынудят выйти из сделок, по сравнению с отдельными трейдерами.

Кроме того, стоимость удержания длинных позиций по фьючерсным контрактам на биткойны составляет примерно 2 миллиона долларов в день, что свидетельствует об устойчивом спросе. Это означает, что инвесторы готовы платить за поддержание активности своих длинных позиций.

С другой стороны, Персиваль советует, что, хотя это и не «резко большое количество», резкие изменения цен могут быстро устранить чрезмерно перенапряженных трейдеров, которые пытаются получить прибыль от этих рыночных колебаний.

Ликвидация коротких позиций намекает на возможное короткое сжатие

Можно перефразировать это в более естественной и понятной форме: в отчете отмечен существенный скачок количества закрываемых коротких позиций. Персиваль отметил, что эти короткие позиции (или «шорты») увеличились примерно на 493 миллиона долларов, что может сигнализировать о предстоящем «коротком сжатии».

Проще говоря, «короткое сжатие» происходит, когда те, кто сделал ставку против актива (например, Биткойна), вынуждены отозвать свои ставки, потому что цена актива растет. Выход коротких продавцов может еще больше поднять цену актива из-за возросшего давления со стороны покупателей.

Персиваль считал вполне вероятным, что внезапное увеличение быстрых распродаж биткойнов может быстро восстановить стоимость биткойнов после любого значительного падения.

Реструктуризация коротких позиций может дать Биткойну необходимый толчок для восстановления и, возможно, инициировать больший рост цен. Хотя ожидаются временные колебания, долгосрочная перспектива, похоже, благоприятствует положительной тенденции, если нынешняя короткая ситуация сохранится.

Смотрите также

2024-09-24 14:10