Почему этот крипто-бычий забег может не соответствовать прошлому: аналитик

🚀 Добро пожаловать в CryptoWave – место, где мы отчаянно пытаемся понять, что происходит на рынке криптовалют, пока он не съел все наши сбережения! Присоединяйтесь, если вы тоже любите, когда ваш портфель ведет себя как американские горки. Нажмите здесь: 👇

CryptoWave Telegram

Как криптоинвестор с некоторым опытом за плечами, я считаю анализ Пентоши одновременно проницательным и предостерегающим. Его взгляд на уменьшающуюся отдачу в этом цикле резонирует со мной, учитывая значительный рост, который мы наблюдали в предыдущие годы. Увеличение рыночной капитализации и размывание токенов, а также насыщение новыми инвесторами являются обоснованными опасениями, которые могут повлиять на нашу потенциальную прибыль.

Известный аналитик Пентоши, у которого 788 000 подписчиков на X (ранее Twitter), предложил детальный взгляд на продолжающийся бычий тренд в сфере криптовалют. В всестороннем исследовании, которое он представил своей аудитории, Пентоши предсказал более сдержанную траекторию этого рыночного цикла, подразумевая, что он может не повторить экспоненциальный рост, наблюдавшийся на прошлых бычьих рынках. Его идеи углубляются в фундаментальные элементы, которые потенциально могут повлиять на развитие рынка.

Почему криптоинвесторы должны ожидать снижения доходности

Пентоши начал свое исследование со слов: «Ожидается, что этот цикл принесет наибольшую убывающую отдачу среди всех циклов». Он обосновал свой прогноз, указав на несколько важных рыночных условий. Главным образом, он подчеркнул, что общая рыночная капитализация криптовалют существенно растет с каждым последующим циклом, создавая большую базу, которая затрудняет дальнейшее экспоненциальное расширение.

Как аналитик, я заметил, что каждый рыночный цикл устанавливает базу с рыночной капитализацией примерно в 10 раз большей, чем предыдущие минимумы. Для контекста: когда я присоединился к крипто-сцене в 2017 году, общая рыночная капитализация альткойнов колебалась в районе 12–15 миллиардов долларов. Перенесемся в пиковые периоды, и эта цифра выросла до более чем 1 триллиона долларов. Однако я считаю, что такой рост вряд ли повторится. Растущий сектор децентрализованного финансирования (DeFi), который в то время все еще находился в зачаточном состоянии, в значительной степени способствовал замечательным достижениям в течение прошлых циклов.

Одним из ключевых моментов, которые подчеркнул Пентоши, является заметный рост количества альткойнов, ведущий к значительному размыванию рынка. По его словам: «Сейчас ситуация совершенно иная. Появилось гораздо больше альткоинов, и, как следствие, происходит большее разбавление». Такое распространение новых токенов распределяет инвестиции среди более крупного пула, потенциально ограничивая способность отдельных токенов генерировать существенный рост цен.

На ранних этапах внедрения криптовалюты в рынке участвовало около 2% американцев. Однако с тех пор это число значительно выросло: более 25% теперь инвестируют в ту или иную форму криптовалюты. Чем больше людей выходит на рынок, тем больше финансовых ресурсов требуется для влияния на цены. Кроме того, я хотел бы подчеркнуть, что рынок становится все более насыщенным, что приводит к увеличению пула альтернативных криптовалют, что еще больше затрудняет воспроизведение прежних темпов роста.

С моей точки зрения как аналитика, я хотел бы подчеркнуть часто игнорируемый фактор рыночных колебаний: ликвидность токенов и ее влияние на стабильность цен. В последнее время ежедневно разблокируется токенов на сумму около 250 миллионов долларов. Однако не все эти токены продаются. Если предположить, что так оно и было, то эта сумма представляет собой приток, необходимый просто для сохранения текущего уровня рынка, не говоря уже о запуске восходящего тренда. Хрупкое равновесие, необходимое для поддержания существующего уровня цен, очевидно.

Забегая вперед, Пентоши выразил осторожность по поводу ожидаемого роста индекса Total3, включающего следующие 125 крупнейших криптовалют, исключая Биткойн и Эфириум. Он дал более скромную оценку: «Я считаю, что в ходе этого рыночного цикла Total 3 вряд ли превзойдет свой предыдущий ATH (исторический максимум) 2021 года в два раза. Таким образом, максимальное значение Total3 будет около 2,2. триллионов долларов». Эта точка зрения согласуется с его мнением о том, что, хотя на рынке все еще существуют ежедневные прибыльные возможности, период существенной и легкой прибыли, возможно, прошел.

После завершения проверки Пентоши рекомендовал инвесторам разумную стратегию. Он призвал тех, кто считает, что рыночный цикл достиг половины пути, вывести больше средств, чем они инвестировали, и накопить наличные, а также покупать менее рискованные активы в промежуточный период. Он подчеркнул важность сохранения прибыли и расширения инвестиционных портфелей для минимизации рисков.

Размышляя о психологических аспектах инвестирования, он заметил: «Мало кто по-настоящему учится основам инвестирования. Если вы не сможете справиться со своей жадностью и победить ее, вы обнаружите, что возвращаете свои доходы снова и снова». В заключение он подчеркнул «американские горки», а иногда и хищническую сущность финансовых рынков, призывая инвесторов фиксировать прибыль и защищать себя от ожидаемого падения рынка.

Как криптоинвестор, я могу вам сказать, что общая рыночная капитализация всех криптовалют, представленная TOTAL3, на текущий момент оценивается примерно в 635,565 миллиардов долларов. Однако эта цифра все еще значительно ниже пика, который мы испытали во время последнего рыночного цикла, который был выше более чем на 43%.

Почему этот крипто-бычий забег может не соответствовать прошлому: аналитик

Смотрите также

2024-05-03 16:34